Bank ssenariysi
Bank tekshiruvi hisobiga mablag'larni yuqori daromadli depozit hisobvarag'iga olib boruvchi avtomatik almashtirish xususiyati bo'lishi mumkin (ba'zida bank pul bozori hisobvarag'ida, garchi u o'zaro fondlar kompaniyalari va brokerlik tomonidan taqdim etilgan an'anaviy pul bozori fondiga o'xshamasa ham) banklar tomonidan belgilangan miqdordan oshib ketganda, yoki bank tomonidan belgilanadigan yoki omonatchi tomonidan tanlangan. Bundan tashqari, takrorlash xususiyati ham qarshi tomonda ishlay oladi, yuqori hisobdagi mablag'lardan hisobni tekshirish hisobvarag'iga o'tkazadi, uning oxirgi balansi belgilangan darajadan pastga tushib qoladi.
Brokerlik ssenariysi
Qimmatli qog'ozlar bo'yicha brokerlik kompaniyalari ichida an'anaviy pul mablag'lari qoldiqlariga qiziqish yo'q, faol savdogar hisoblanmaydigan mijozlar bunday balanslarni nolga yaqin saqlashga da'vat qiladilar. Mijoz va moliyaviy konsultantni mablag'larni qo'lda ushlab olish bilan bog'liq noqulayliklar va xarajatlarni qoplash (ayniqsa, mijozga boshqa joyda depozitni tekshirish kerak, masalan, fondda), foizlarni o'z ichiga olgan mablag'ni avtomatik ravishda almashtirish hisob odatda ixtiyoriy xususiyatdir.
Bundan tashqari, markaziy aktivlar hisobining asosiy tuzilishi an'anaviy kassa brokerlik hisobini avtomatik ravishda o'chirish, shuningdek, boshqa funktsiyalarni ham o'z ichiga oladi.
Qimmatli qog'ozlar balanslari odatda qimmatli qog'ozlar vositachilik hisobvaraqlarida to'planadi:
- Qimmatli qog'ozlarni sotishdan tushgan tushum
- Daromad (dividendlar, foizlar, va boshqalar) va hisob-kitoblarga kiritilgan investitsiyalarning taqsimlanishi
- Qimmatli qog'ozlarni sotib olishni kutish uchun mablag'lar kiritilgan
Hatto pul mablag'lari qoldig'i bo'yicha foizlarga ega bo'lgan markaziy aktivlar hisobvaraqlari bilan ham, mijoz hali ham avtomatlashtirilgan takrorlashni o'rnatishni istashi mumkin. Xususan, mijozning daromadi va dividendlari bo'lishi kerak bo'lishi mumkin, masalan, bir hisobda muntazam ravishda boshqa sabablarga ko'ra:
- Ikkinchisiga ko'ra, mijoz hisoblarni tekshirishni amalga oshiradi, ATM pul olishni amalga oshiradi va kredit kartalari uchun to'lovlarni amalga oshiradi va ushbu hisob-kitoblarni qoplash uchun birinchi hisobdan investitsiya daromadi talab qilinadi.
- Birinchi hisob ishonchli deb hisoblangan mijoz ikkinchi hisob egasiga doimiy ravishda investitsiya daromadlarini to'lash majburiyatini oladigan ishonchli hisob bo'lishi mumkin.
Brokerlik taraqqiyotining evolyutsiyasi
Asl vositachilik pul mablag'larini almashtirish hisobvaraqlari ular bilan bog'langan foizli hisobvaraqlari sifatida pul bozoridagi mablag'lardan foydalandi. Vaqt o'tib, etakchi brokerlik firmalarida korporativ xazinalar bank filiallarini tashkil qilish yoki sotib olishning afzalliklarini (ular mavjud bo'lmagan joylarda) va pul bozoridagi mablag'lardan emas, balki ular tomonidan taqdim etilgan depozit hisobvarag'larini to'ldirishga qaratilgan. Shunday qilib, mijozlar depozitlari aylanma mablag'larni ta'minlab berishi mumkin, yuqori narxlardagi tijorat qog'ozi yoki uzoq muddatli qarzdorlikni moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi, erkin kreditlar bo'yicha ikkinchi eng yaxshi alternativ.
Zamonaviy almashtirish hisob-kitoblarida pul oqimlari har ikki yo'lda ham avtomatik tarzda ketmoqda. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish, chexlar va kredit karta-debet karta-ATM kartochkasi bitimlari uchun to'lov sifatida zarur bo'lganda mablag'lar foizlar bilan bog'langan hisoblardan avtomatik ravishda uziladi.
Etakchi qimmatbaho qog'ozlarning ko'pchiligi yirik banklar tomonidan sotib olingan yoki 2008 yilgi moliyaviy inqirozdan keyin TARP qutqaruv jamg'armalariga o'tish uchun bank xolding kompaniyalari sifatida qayta tashkil qilingan. Bu o'z-o'zidan taqdim etilgan bank hisob-kitoblariga qaratilgan suratlarni tezlashtirishga yordam berdi.
Manual Sweeps
Qizig'i shundaki, tushunarsiz ravishda, hatto etakchi broker firmalar ham hisob-kitoblar orasida dividendlar va qiziqishlarni haqiqatan avtomatlashtiradigan qobiliyatlarni ishlab chiqara olmadilar. Buning o'rniga, har bir oyning oxirida, bu almashtirishlarni yaratish uchun jurnal yozuvlari ko'pincha brokerlik xodimlari, odatda savdo yordamchilari tomonidan hisoblab chiqariladi va qo'lda kiritiladi.
Qimmatbaho qog'ozlarning yoki investitsiya fondlarining qo'shimcha aktsiyalariga dividendlarni qayta tiklashning haqiqiyligi avtomatik ravishda (ya'ni dasturlashtirilgan) o'n yillar mobaynida qayta tiklanganligini hisobga olsak, bu asosiy funktsiyalarning etishmasligi ayniqsa e'tiborlidir. Aksincha, vositachilik hisobvaraqlari orasida kompyuterlashtirilgan oldindan dasturlashtirilgan avtomatlashtirilgan mablag'lar oylik miqdordagi dollar miqdori bilan chegaralanadi.